量化風(fēng)云：星圖之下
第1章 策略會的高光與陰影
2016年9月5日，周三，上午9點整。
銳科資本位于陸家嘴環(huán)球金融中心38層的大會議室里，中央空調(diào)的冷風(fēng)帶著淡淡的咖啡香在空氣中循環(huán)，落地窗外是黃浦江蜿蜒的弧線，對岸外灘的萬國建筑群在初秋的陽光下泛著冷白的光。
但此刻，沒人有心思欣賞這金融城的標(biāo)志性景致——會議室里的二十多雙眼睛，大多聚焦在主位右側(cè)的投影幕布上，更準(zhǔn)確地說，是聚焦在幕布前那個穿著淺灰色襯衫、袖口挽到小臂的男人身上。
林深站在投影幕布旁，指尖落在無線翻頁筆上，動作輕得像怕驚擾了屏幕上跳動的數(shù)據(jù)。
他的頭發(fā)打理得整齊，額前碎發(fā)卻因剛才低頭核對數(shù)據(jù)時微微垂落，遮住了一點眉骨，只露出高挺的鼻梁和緊抿的薄唇。
屏幕上，“星圖1.0打板模型近三月業(yè)績復(fù)盤”的標(biāo)題下，一串醒目的綠色數(shù)字正牢牢抓住所有人的注意力：“回測周期：2016.6.1-2016.8.31覆蓋標(biāo)的：A**值30-80億小票（剔除ST、次新未滿30天）總交易次數(shù)：142次勝率：91.5%平均單次收益率：3.2%最大回撤：2.8%”會議室里很靜，只有林深的聲音平穩(wěn)地回蕩，沒有多余的修飾，每一句都精準(zhǔn)地落在數(shù)據(jù)節(jié)點上：“……7月份小票行情啟動后，星圖1.0的‘盤口異動捕捉因子’敏感度提升了15%，能在封板前0.8秒識別游資集中入場信號，這也是7-8月勝率從88%提升到94%的核心原因。
另外，我們新增的‘止損熔斷機制’在8月12日‘聯(lián)創(chuàng)電子’炸板事件中生效，將單次虧損控制在1.2%，低于模型預(yù)設(shè)的2%閾值……”坐在主位的銳科資本CEO張濤，手指在紅木會議桌上輕輕敲擊著，臉上掛著恰到好處的笑容。
他五十歲上下，頭發(fā)梳得一絲不茍，定制西裝的袖口露出名表的金邊，看向林深的眼神里帶著幾分公開場合的贊許，只是那笑意沒怎么傳到眼底。
“很好?！?br>
等林深說完最后一句，張濤率先鼓掌，會議室里立刻響起一片附和的掌聲。
他抬了抬手，示意大家安靜，目光掃過在場的部門總監(jiān)和核心投研人員，聲音洪亮：“林深的星圖1.0，不用我多說了吧？
連續(xù)三個月勝率超90%，把市場上那些所謂的‘打板高手’甩了十條街！
這就是我們銳科的量化支柱，是我們接下來搶占小票市場的王牌！”
這話一出，不少人看向林深的眼神里多了幾分敬畏。
在2016年的A**場，小票（市值50億以下）正是活躍期，游資主導(dǎo)的打板行情此起彼伏，但大多數(shù)私募還停留在“人工盯盤+經(jīng)驗判斷”的階段，像星圖1.0這樣能實現(xiàn)半自動化打板、且勝率穩(wěn)定在90%以上的模型，簡首是稀缺品。
林深微微頷首，沒有居功的表情，只是補充了一句：“模型目前還需要每天收盤后更新一次輿情數(shù)據(jù)，避免突發(fā)利空影響勝率。
另外，最近有幾只標(biāo)的的換手率異常，我己經(jīng)讓數(shù)據(jù)部排查，后續(xù)會把‘換手率異常過濾因子’加進去，進一步降低風(fēng)險。”
“細(xì)節(jié)交給你，我放心?！?br>
張濤笑著擺了擺手，話鋒一轉(zhuǎn)，“今天的策略會就到這里，各部門配合林深的星圖團隊，下周開始，把星圖1.0的實盤資金從5000萬提到1億，爭取月底前再沖一波收益。”
散會時，投研部的老周拍了拍林深的肩膀：“林總監(jiān)，你這模型簡首是**機??！
以后跟著你混了！”
林深笑了笑，剛要開口，卻瞥見張濤的助理小陳拿著一個平板電腦，快步跟在張濤身后，兩人走到會議室門口的拐角處，低聲說著什么。
林深的腳步頓了頓。
他的聽力不算特別好，但剛才隱約聽到“參數(shù)追漲閾值”幾個詞，心里莫名一緊。
星圖1.0的核心參數(shù)里，“追漲閾值”是最關(guān)鍵的風(fēng)險控制指標(biāo)——默認(rèn)設(shè)置是“封單量/流通盤≥0.6%且買一委托隊列連續(xù)5秒無斷層”才觸發(fā)追漲，一旦調(diào)高這個閾值，比如降到0.4%，雖然能捕捉更多打板機會，但炸板風(fēng)險會首線上升。
他猶豫了一下，還是沒立刻跟上去。
張濤是CEO，或許只是隨口問一句參數(shù)細(xì)節(jié)？
林深搖了搖頭，轉(zhuǎn)身走向自己的辦公室。
他的辦公室在38層的西側(cè)，不大，但靠窗的位置放了一張長長的工作臺，上面擺著三臺顯示器，屏幕上全是星圖1.0的實時數(shù)據(jù)和回測曲線。
剛坐下，他就打開了模型的**管理系統(tǒng)，輸入密碼后，調(diào)出了核心參數(shù)配置頁。
“追漲閾值”那一欄，顯示的還是0.6%，旁邊的修改記錄里，最后一次變動是8月25日，由他最后*作，備注是“優(yōu)化風(fēng)險控制”。
“應(yīng)該是我想多了。”
林深松了口氣，端起桌上的保溫杯喝了口溫水。
他從清華大學(xué)計算機系碩士畢業(yè)，加入銳科三年，從普通研究員做到量化部總監(jiān)，靠的就是對數(shù)據(jù)的極致敏感和對風(fēng)險的敬畏。
星圖1.0是他熬了無數(shù)個通宵做出來的，每一個參數(shù)背后都有上百次回測支撐，他絕不允許任何人隨意改動——尤其是在沒跟他溝通的情況下。
可不知為什么，剛才張濤和小陳的對話，像一根細(xì)小的刺，扎在他心里，讓他總覺得不踏實。
他拿出手機，給小陳發(fā)了條微信：“陳助理，剛才張總問參數(shù)的事，是需要我提供什么說明嗎？”
過了十分鐘，小陳才回復(fù)，語氣很客氣：“林總監(jiān)，沒什么大事，張總就是隨口問問，了解下模型的基本邏輯，不用麻煩您專門準(zhǔn)備說明?！?br>
林深看著這條回復(fù)，手指在手機屏幕上頓了頓。
小陳跟著張濤五年，向來謹(jǐn)慎，很少說“沒什么大事”這種模糊的話。
他皺了皺眉，又打開模型的*作日志，從頭到尾翻了一遍——沒有異常登錄記錄，沒有參數(shù)修改痕跡，一切正常。
“可能真的是我太敏感了。”
林深關(guān)掉日志頁面，重新把注意力放回屏幕上。
屏幕上，“天澤科技”的K線圖正在緩慢跳動，這只市值45億的小票最近半個月漲了30%，是游資圈里的熱門妖股，換手率每天都在15%以上。
他點開天澤科技的盤口數(shù)據(jù)，封單量忽高忽低，委托隊列里時不時出現(xiàn)幾千手的大單，典型的游資*盤特征。
“這票風(fēng)險太高，星圖1.0應(yīng)該不會選。”
林深自言自語道，順手把天澤科技加入了“高風(fēng)險標(biāo)的黑名單”，設(shè)置了自動預(yù)警——如果模型在實盤時誤觸發(fā)了這只票的打板信號，會立刻彈窗提醒他確認(rèn)。
做完這一切，他看了眼時間，己經(jīng)上午11點了。
窗外的陽光更烈了，把黃浦江的水面照得像鋪了一層碎金。
林深伸了個懶腰，準(zhǔn)備去樓下的便利店買份午餐，卻沒意識到，會議室拐角處那短短幾句對話，己經(jīng)悄然為他的“巔峰”埋下了崩塌的伏筆。
銳科資本位于陸家嘴環(huán)球金融中心38層的大會議室里，中央空調(diào)的冷風(fēng)帶著淡淡的咖啡香在空氣中循環(huán)，落地窗外是黃浦江蜿蜒的弧線，對岸外灘的萬國建筑群在初秋的陽光下泛著冷白的光。
但此刻，沒人有心思欣賞這金融城的標(biāo)志性景致——會議室里的二十多雙眼睛，大多聚焦在主位右側(cè)的投影幕布上，更準(zhǔn)確地說，是聚焦在幕布前那個穿著淺灰色襯衫、袖口挽到小臂的男人身上。
林深站在投影幕布旁，指尖落在無線翻頁筆上，動作輕得像怕驚擾了屏幕上跳動的數(shù)據(jù)。
他的頭發(fā)打理得整齊，額前碎發(fā)卻因剛才低頭核對數(shù)據(jù)時微微垂落，遮住了一點眉骨，只露出高挺的鼻梁和緊抿的薄唇。
屏幕上，“星圖1.0打板模型近三月業(yè)績復(fù)盤”的標(biāo)題下，一串醒目的綠色數(shù)字正牢牢抓住所有人的注意力：“回測周期：2016.6.1-2016.8.31覆蓋標(biāo)的：A**值30-80億小票（剔除ST、次新未滿30天）總交易次數(shù)：142次勝率：91.5%平均單次收益率：3.2%最大回撤：2.8%”會議室里很靜，只有林深的聲音平穩(wěn)地回蕩，沒有多余的修飾，每一句都精準(zhǔn)地落在數(shù)據(jù)節(jié)點上：“……7月份小票行情啟動后，星圖1.0的‘盤口異動捕捉因子’敏感度提升了15%，能在封板前0.8秒識別游資集中入場信號，這也是7-8月勝率從88%提升到94%的核心原因。
另外，我們新增的‘止損熔斷機制’在8月12日‘聯(lián)創(chuàng)電子’炸板事件中生效，將單次虧損控制在1.2%，低于模型預(yù)設(shè)的2%閾值……”坐在主位的銳科資本CEO張濤，手指在紅木會議桌上輕輕敲擊著，臉上掛著恰到好處的笑容。
他五十歲上下，頭發(fā)梳得一絲不茍，定制西裝的袖口露出名表的金邊，看向林深的眼神里帶著幾分公開場合的贊許，只是那笑意沒怎么傳到眼底。
“很好?！?br>
等林深說完最后一句，張濤率先鼓掌，會議室里立刻響起一片附和的掌聲。
他抬了抬手，示意大家安靜，目光掃過在場的部門總監(jiān)和核心投研人員，聲音洪亮：“林深的星圖1.0，不用我多說了吧？
連續(xù)三個月勝率超90%，把市場上那些所謂的‘打板高手’甩了十條街！
這就是我們銳科的量化支柱，是我們接下來搶占小票市場的王牌！”
這話一出，不少人看向林深的眼神里多了幾分敬畏。
在2016年的A**場，小票（市值50億以下）正是活躍期，游資主導(dǎo)的打板行情此起彼伏，但大多數(shù)私募還停留在“人工盯盤+經(jīng)驗判斷”的階段，像星圖1.0這樣能實現(xiàn)半自動化打板、且勝率穩(wěn)定在90%以上的模型，簡首是稀缺品。
林深微微頷首，沒有居功的表情，只是補充了一句：“模型目前還需要每天收盤后更新一次輿情數(shù)據(jù)，避免突發(fā)利空影響勝率。
另外，最近有幾只標(biāo)的的換手率異常，我己經(jīng)讓數(shù)據(jù)部排查，后續(xù)會把‘換手率異常過濾因子’加進去，進一步降低風(fēng)險。”
“細(xì)節(jié)交給你，我放心?！?br>
張濤笑著擺了擺手，話鋒一轉(zhuǎn)，“今天的策略會就到這里，各部門配合林深的星圖團隊，下周開始，把星圖1.0的實盤資金從5000萬提到1億，爭取月底前再沖一波收益。”
散會時，投研部的老周拍了拍林深的肩膀：“林總監(jiān)，你這模型簡首是**機??！
以后跟著你混了！”
林深笑了笑，剛要開口，卻瞥見張濤的助理小陳拿著一個平板電腦，快步跟在張濤身后，兩人走到會議室門口的拐角處，低聲說著什么。
林深的腳步頓了頓。
他的聽力不算特別好，但剛才隱約聽到“參數(shù)追漲閾值”幾個詞，心里莫名一緊。
星圖1.0的核心參數(shù)里，“追漲閾值”是最關(guān)鍵的風(fēng)險控制指標(biāo)——默認(rèn)設(shè)置是“封單量/流通盤≥0.6%且買一委托隊列連續(xù)5秒無斷層”才觸發(fā)追漲，一旦調(diào)高這個閾值，比如降到0.4%，雖然能捕捉更多打板機會，但炸板風(fēng)險會首線上升。
他猶豫了一下，還是沒立刻跟上去。
張濤是CEO，或許只是隨口問一句參數(shù)細(xì)節(jié)？
林深搖了搖頭，轉(zhuǎn)身走向自己的辦公室。
他的辦公室在38層的西側(cè)，不大，但靠窗的位置放了一張長長的工作臺，上面擺著三臺顯示器，屏幕上全是星圖1.0的實時數(shù)據(jù)和回測曲線。
剛坐下，他就打開了模型的**管理系統(tǒng)，輸入密碼后，調(diào)出了核心參數(shù)配置頁。
“追漲閾值”那一欄，顯示的還是0.6%，旁邊的修改記錄里，最后一次變動是8月25日，由他最后*作，備注是“優(yōu)化風(fēng)險控制”。
“應(yīng)該是我想多了。”
林深松了口氣，端起桌上的保溫杯喝了口溫水。
他從清華大學(xué)計算機系碩士畢業(yè)，加入銳科三年，從普通研究員做到量化部總監(jiān)，靠的就是對數(shù)據(jù)的極致敏感和對風(fēng)險的敬畏。
星圖1.0是他熬了無數(shù)個通宵做出來的，每一個參數(shù)背后都有上百次回測支撐，他絕不允許任何人隨意改動——尤其是在沒跟他溝通的情況下。
可不知為什么，剛才張濤和小陳的對話，像一根細(xì)小的刺，扎在他心里，讓他總覺得不踏實。
他拿出手機，給小陳發(fā)了條微信：“陳助理，剛才張總問參數(shù)的事，是需要我提供什么說明嗎？”
過了十分鐘，小陳才回復(fù)，語氣很客氣：“林總監(jiān)，沒什么大事，張總就是隨口問問，了解下模型的基本邏輯，不用麻煩您專門準(zhǔn)備說明?！?br>
林深看著這條回復(fù)，手指在手機屏幕上頓了頓。
小陳跟著張濤五年，向來謹(jǐn)慎，很少說“沒什么大事”這種模糊的話。
他皺了皺眉，又打開模型的*作日志，從頭到尾翻了一遍——沒有異常登錄記錄，沒有參數(shù)修改痕跡，一切正常。
“可能真的是我太敏感了。”
林深關(guān)掉日志頁面，重新把注意力放回屏幕上。
屏幕上，“天澤科技”的K線圖正在緩慢跳動，這只市值45億的小票最近半個月漲了30%，是游資圈里的熱門妖股，換手率每天都在15%以上。
他點開天澤科技的盤口數(shù)據(jù)，封單量忽高忽低，委托隊列里時不時出現(xiàn)幾千手的大單，典型的游資*盤特征。
“這票風(fēng)險太高，星圖1.0應(yīng)該不會選。”
林深自言自語道，順手把天澤科技加入了“高風(fēng)險標(biāo)的黑名單”，設(shè)置了自動預(yù)警——如果模型在實盤時誤觸發(fā)了這只票的打板信號，會立刻彈窗提醒他確認(rèn)。
做完這一切，他看了眼時間，己經(jīng)上午11點了。
窗外的陽光更烈了，把黃浦江的水面照得像鋪了一層碎金。
林深伸了個懶腰，準(zhǔn)備去樓下的便利店買份午餐，卻沒意識到，會議室拐角處那短短幾句對話，己經(jīng)悄然為他的“巔峰”埋下了崩塌的伏筆。